В какие акции лучше вложить деньги в 2021 году

Деньги всегда заставляют людей думать. Сначала о том, чтобы их заработать, затем о том, чтобы правильно потратить. Ну а больше всего приходится размышлять, когда нужно планировать инвестирование накопленных сбережений.

Покупку эмитируемых предприятиями ценных бумаг можно отнести к классическим методам вложения денег. В среднем, этот вид инвестирования приносит от 10 до 20% годовых, однако, такая прибыль, далеко не предел.

Чтобы не только сберечь, но и существенно приумножить свои сбережения, следует проанализировать, в какие акции лучше вложить деньги в 2021 году. Покупка долевого участия в известных компаниях не всегда выгодное вложение, а вот акции молодых, но динамично развивающихся компаний – другое дело.

Такие активы менее, чем за год, могут вырасти в цене в несколько раз после расширения рынка сбыта.

Особенности вложения сбережений в ценные бумаги

Как и любой другой вид инвестирования, вложение накопленных средств в ценные бумаги имеет свои нюансы.

Перед тем, как вкладывать деньги в акции и зарабатывать, нужно в первую очередь попытаться изучить азы технического и фундаментального анализа.

Выбирая, в какие акции лучше вложить деньги, следует использовать полученные знания, учитывать мнения опытных экспертов и отслеживать события и тенденции экономики.

Заработать на вложении средств в ценные бумаги можно несколькими способами:

• Получая дивиденды;
• Используя колебание стоимости на ценные бумаги (покупая по более низкой цене, продавая, когда она станет выше).

Дивиденды принесут стабильный, но относительно невысокий доход. Важно знать, что в зависимости от вида приобретенных ценных бумаг, риски и прибыль будут отличаться. Простые акции – менее рискованный и не очень прибыльный инструмент. Привилегированные – более рискованный и прибыльный вид инвестирования.

Важным критерием при покупке ценных бумаг является их ликвидность – возможность купить/продать в сжатые сроки требуемое их количество.

Тем, кто хочет вложить деньги в акции, необходимо знать, что торги происходят через брокера – посредника между биржей и инвестором, который получает комиссию от совершаемых сделок независимо от исхода торгов.

Брокера необходимо выбирать исходя из приемлемой стоимости услуг, простоты оформления сотрудничества, доступности инструментов для работы в режиме онлайн.

Для новичков, желающих вложить деньги и купить акции, полезными будут возможности пройти бесплатное обучение и получать дополнительную аналитическую информацию от брокера.

А с вопроса: «В какие акции лучше вложить деньги сейчас?» следует начать проводить анализ рынка ценных бумаг и формировать инвестиционный портфель.

Он будет залогом того, что вы не потеряете все сбережения сразу.

Например, если обесценятся ценные бумаги, эмитированные одной компанией, остальные активы в правильно сформированном инвестиционном портфеле, призваны обеспечить положительный доход инвестору.

Достоинства и недостатки вложения средств в покупку долевого участия

Люди зарабатывают на операциях с ценными бумагами уже более ста лет. На сегодняшний день в США и Японии треть населения владеет активами каких-нибудь компаний. Ценные бумаги приносят пассивный доход владельцу на протяжении всей жизни.

А покупку активов для формирования инвестиционного портфеля можно начинать, имея 100-150 долларов. Обдумывая варианты, куда вложить деньги в 2021 году чтобы они работали, следует всерьез рассмотреть покупку долевого участия в компаниях.

К достоинствам вложения денег в ценные бумаги можно отнести:

• Небольшой стартовый капитал;
• Хорошую ликвидность акций крупных компаний;
• Возможность одновременно зарабатывать как активно (перепродавая активы), так и пассивно (получая дивиденды);
• Возможность заниматься данным видом инвестирования в любое время суток с любого места планеты, имея лишь компьютер и доступ в интернет.

Недостатки вложения средств в приобретение ценных бумаг:

• Обязательное наличие определенных знаний для формирования надежного инвестиционного портфеля и прибыльной торговли на бирже;
• Необходимость платить комиссию брокеру за каждую операцию;
• Чрезмерная зависимость стоимости ценных бумаг от непредсказуемой на сегодня политической и экономической ситуации в мире;
• Большая вероятность потери дивидендов владельцами простых акций в кризис.

Виды акций

На что обратить внимание перед покупкой ценных бумаг?

Делая первые шаги в процессе инвестирования денег в покупку ценных бумаг необходимо выбрать хорошего брокера. Без его помощи выйти на биржу не удастся, поэтому, чтобы не пользоваться услугами первого попавшегося специалиста, лучше выбрать его заранее.

Если не у кого спросить совета по выбору брокера, можно обратиться к особому рейтингу по результатам деятельности биржевых трейдеров. объективно оценивает ключевые показатели деятельности конкретных специалистов.

Хороший брокер даст новичку подробные инструкции, как вложить деньги в ценные бумаги компаний, ведь от успеха клиента будет зависеть и его доход.

https://www.youtube.com/watch?v=TXwuqWbklcc

Что касается отраслей, которые относятся к надежным и прибыльным с позиции вложения средств в России, то это нефтеперерабатывающая и газодобывающая, сфера информационных технологий, и компании, перекупленные зарубежными инвесторами. Отвечая на вопрос: «В какие акции можно вложить деньги новичку?», обязательно называют стабильные предприятия из вышеупомянутых отраслей, а именно Газпром, Лукойл, Ростелеком.

Есть отрасли, которые очень хорошо развиваются в период экономического роста, например, производство автомобилей, строительство, авиаперевозки. Их процветание циклично.

Поэтому инвестирование в ценные бумаги таких предприятий в кризис не принесет моментальной прибыли, а их ликвидность будет небольшой.

Зато, такие вложения будут отличным ответом на вопрос: «В какие акции лучше вложить деньги в 2021 году в долгосрочной перспективе?»

А вот выбирая, в какие акции лучше вложить средства сейчас, обратите внимание на отрасли, кажущиеся, на первый взгляд, неприбыльными. Сфера коммунальных услуг и страховые компании стабильны даже в кризис, ведь платить за воду, электричество и медицинскую страховку люди будут при любой экономической ситуации.

Изучая вопрос: «В какие акции лучше вложить деньги сейчас?» следует обратить внимание, что:

• Инвестирование в ценные бумаги – хороший инструмент для тех, кому доходность важнее надежности;
• Наиболее выгодными будут вложения на пике кризиса, когда цена минимальна;
• Исключить абсолютно все риски невозможно.

Правила инвестирования в ценные бумаги

Любой процесс рано или поздно начинает подчиняться правилам, которые наработаны опытным путем. Заработок на вложении средств в ценные бумаги также неслучаен. Только следуя правилам можно грамотно составить инвестиционный портфель, выработать свою стратегию ведения торгов и вовремя остановить порыв «сорвать джекпот».

Твердо решив, как можно вложить деньги в акции, начните составлять четкий финансовый план, который вы будете корректировать в зависимости от изменений реалий рынка.

Определяя, в какие акции лучше вложить деньги в 2021 году для получения дивидендов, сделайте анализ показателей хозяйственной деятельности предприятия. Перед тем, как инвестировать, соберите исчерпывающую информацию о продукции, выпускаемой предприятием и о руководстве компании.

Возможно, в процессе поиска информации, вы наткнетесь на факты, учитывая которые, передумаете вкладывать деньги в ценные бумаги данной компании. Это могут быть, например, сообщения о партиях бракованных машин, которые необходимо отозвать, что явно повлечет за собой убытки.

Или же вам удастся выудить малоизвестную информацию о разрыве крупного контракта о поставке сырья, что негативно скажется на производстве в целом.

Общие правила инвестирования в ценные бумаги можно сформулировать следующим образом:

• Не вкладывать заемные деньги и средства, которые могут срочно понадобиться. Продуктивным будет инвестирование сроком от 2–5 лет;
• Обязательно придерживаться принципа диверсификации. Для минимизации рисков, ищите, в какие акции лучше вложить деньги на 5 лет, по всему миру. Так можно избежать локального влияния на бизнес и создать уникальный инвестиционный портфель;
• Совершать сделки, сумма которых не превышает 2% счета;
• Останавливать торговлю до конца месяца, в случае, если счет стал меньше на 5%;
• Не поддаваться панике и не продавать все при резком снижении курса ценных бумаг;
• Крах рынка – отличное время закупить ценные бумаги по номиналу и занять выжидательную позицию. Любой спад рано или поздно сменяется ростом;
• Отключить стадный инстинкт. Не стоит продавать или покупать то, что продают или покупают многие в данный момент.

Доход от вложения в ценные бумаги

Занимаясь инвестированием, мы имеем конечную цель – получение прибыли, попутно сохраняя накопленные средства и заставляя их работать. Зарабатывать на вложениях в акции можно на росте их курсовой стоимости и на дивидендах.

Руководствуясь конечными целями надо спрогнозировать, в какие акции лучше вложить деньги в это время. Следует понимать, что покупка долевого участия будет выгодной инвестицией лишь в долгосрочной перспективе.

Если вы рассчитываете получить хорошую прибыль быстро, то не стоит рисковать, в краткосрочном периоде вложения в ценные бумаги могут стать убыточными.

https://www.youtube.com/watch?v=WeedRpkLJ2g

Доходность инвестиции – это степень увеличения вложенных средств за определенный отрезок времени. Данный показатель выражается в процентах и рассчитывается как отношение прибыли к сумме вложений, умноженное на 100%.

Наряду с вопросом: «Как лучше вкладывать деньги акции?», нужно знать, как оценивать эффективность инвестирования в ценные бумаги. Методы финансового анализа позволяют сделать соответствующую оценку с позиции получения дивидендов, основываясь на данных финансовой отчетности компании. А возможность роста курса ценных бумаг прогнозируют, изучая цены в соответствующем сегменте рынка.

Существует также целая система показателей, при помощи которых можно понять, в какие акции можно вложить деньги.

Например:

• Прибыль на акцию легко рассчитать: от отношения чистого дохода к общему количеству обыкновенных акций компании, нужно вычесть дивиденды по привилегированным ценным бумагам;
• Дивидендная доходность – это сумма возврата вложений. Рассчитывается как отношение суммы дивиденда к рыночной цене актива.

А для тех, кто планирует непросто получать пассивный доход от дивидендов, а ищет, в какие акции вложить деньги, с целью получить прибыль от перепродажи подойдут следующие показатели:

• Ценность акции позволяет оценить спрос на данный вид ценных бумаг. Рассчитывается как отношение рыночной цены актива в количестве 1 штука к получаемой прибыли;
• Коэффициент котировки показывает готовность инвесторов приобрести ценные бумаги по цене, превышающей номинальную. Показатель рассчитывается как соотношение рыночной цены к балансовой стоимости. В случае, если данный коэффициент больше 1, инвесторы готовы переплачивать.

Пользуясь подобными показателями, специалисты различных стран высказывали мнения, в какие акции вкладывать в 2021 году. Как правило, прогнозы сбывались, но иногда, даже опытные трейдеры ошибаются. В любом случае делать анализ рынка и проводить несложные подсчеты доходности необходимо для успешного инвестирования.

Риски и перспективы вложения средств в покупку ценных бумаг

Руководствуясь правилами инвестирования в ценные бумаги, риски можно минимизировать, однако, полностью защитится невозможно.

Поскольку цена долевого участия всегда будет меняться, невозможно дать гарантию, что инвестор всегда будет получать прибыль.

Нестабильность в мировой экономике, успех конкурентов и даже внутренние проблемы компании влияют на рыночную стоимость эмитированных ею ценных бумаг.

По документам, акционер компании формально является одним из совладельцев, имеет право на участие в управлении и должен получать процент от прибыли. Но на деле, соблюдаются права лишь крупных акционеров, владеющих контрольным пакетом акций.

Остальные получают дивиденды лишь после оплаты всех расходов предприятия или не получают вовсе. Таким образом, не имея достаточно средств для приобретения контрольного пакета ценных бумаг необходимо хорошо подумать, стоит ли вкладывать деньги в акции.

Ведь формальное владение мизерной долей особой прибыли не принесет.

Что касается того, в какие акции лучше вложить деньги в 2021 году эксперты советуют обратить внимание на всемирно известные компании, продукция которых есть в каждом доме. Например, Nivea, Gillette, Samsung, Asus, HP. Популярность во всем мире товаров производства компании, долевое участие в которой рассматриваются для покупки, — один из факторов, говорящих об успехе будущей инвестиции.

Выводы

Во что инвестировать в 2021: топ самых прибыльных вложений

07:00 01.10.2021

Если спросить среднестатистического белоруса о финансах, он скорее заговорит о выживании, чем об инвестициях. Однако реальность сложней разговоров, деньги у людей есть и желающих их инвестировать также хватает. Myfin.by изучил самые выгодные инструменты вложения средств в этом году.

фото: Myfin.by

В последние 30 лет самым простым и массовый вариантом сбережений была покупка долларов, а в последние годы и евро. Выгодно ли сберегать в валюте?

У валюты есть постоянные преимущества:

• доллары и евро легко купить и также легко продать;
• узнать курсы валют в разных банках можно почти мгновенно;
• валюта может быть неофициальным средством расчета, за крупные покупки люди часто платят долларами (хотя здесь есть противоречие с законом).

У наличной валюты есть некоторые недостатки:

• она не защищена от бытовой кражи;
• она тоже дешевеет из-за инфляции.

Приведем для справки данные по инфляции в Беларуси, США и Еврозоне за последние годы:

2021 годпоследние 5 летпоследние 10 лет

Еврозона	1,57%	4,18%	13,83%
США	1,91%	7,80%	19,51%
Беларусь	5,6%	57,85%	451,88%

Видно, что владельцы наличных евро и долларов выиграли по отношению к рублю, но все равно проиграли в абсолютном выражении.

Рублевые и валютные вклады

В периоды финансовой стабильности в нашей стране выгодным, доступным и безопасным способом частных инвестиций становятся банковские вклады в белорусских рублях.

фото: Myfin.by

На сегодняшний день ставки по вкладам в BYN достигают почти 13%, отзывные вклады с частичным снятием можно найти со ставкой в 7% годовых. При запланированной инфляции в 5% и те, и другие вклады обещают чистую прибыль.

https://www.youtube.com/watch?v=T2h4L87C68A

Ставки по валютным вкладам заметно ниже:

Ставки в евро еще ниже;

• максимум – 2,2%;
• с досрочным и частичным снятием – 0,5%.

Сразу заметно, что инфляцию евро и доллара компенсируют только долгосрочные безотзывные вклады.

Еще одно преимущество вкладов – их полный возврат гарантирован государством.

Покупка драгоценных камней и металлов

Золото, серебро, платина и бриллианты имеют психологическую ценность и общественное признание. Но поговорим о выгоде таких инвестиций для жителей Беларуси.

Разница между ценами продажи и покупки золотых слитков5%-18%, т.е. их обратная продажа станет выгодной, когда золото подорожает больше чем на эти 5%-18%. А серебро и платина станут выгодными, если их цена поднимется в 2-3 раза.

фото: pixabay.com

Драгметаллы – это «билет для путешествия длиною в жизнь», т.е. копить их детям или на старость возможно выгодно, а для текущих операций они не подойдут. Тем более, что цены золота растут в долгосрочной перспективе, а в течение десятка лет могут как подниматься, так и падать.

График мировых цен золота за 20 лет:

Ювелирные изделия для инвестиций еще хуже, т.к. цена металла в них примерно вдвое дороже, чем в слитках, а продавать их придется как лом, т.е. дешевле слитков.

Доверительное управление

Относительно новая для Беларуси услуга по управлению имуществом. В данный момент доверительным управлением занимаются только крупные банки.

Схему отношений в доверительном управлении можно описать так:

• клиент заключает с банком договор на доверительное управление имуществом.
• банк, в лице доверительного управляющего, вкладывает деньги клиента в акции и другие ценные бумаги для получения дохода по дивидендам.
• часть полученного дохода становится вознаграждением управляющего. Основной доход от размещения денег достается вкладчику.

Финансовая сторона доверительного управления достаточно сложна. Есть варианты с разной степенью участия клиента в размещении средств. Есть разные варианты вознаграждения управляющего. Однако возврат основной суммы гарантирован банком.

Минимальной суммой для доверительного управления некоторые банки назначают 5 тысяч долларов или евро, чаще 10 тысяч, иногда 30 или 50 тысяч.

Инвестиции в акции и другие финансовые инструменты

Самостоятельную покупку и продажу акций, облигаций, других ценных бумаг, называть пассивным доходом нельзя. Такая деятельность требует как минимум экономических знаний, умения работать с участниками финансового рынка и значительных вложений.

Полностью самостоятельно работать с финансовыми активами не удастся. Т.к. многие сделки обязательно регистрировать на Бирже, а там работают только аттестованные брокеры.

фото: pixabay.com

Однако, в отличие от доверительного управления, брокер здесь лишь исполняет указания клиента. Владелец средств сам изучает предприятия, прогнозирует выгоду, принимает решения о покупке или продаже. Хранить акции нужно на специальном банковском счете.

Существует два варианта заработка на акциях:

• получение дивидендов;
• спекуляции – т.е. покупка акций по низкой цене и продажа при росте их стоимости.

Высокий заработок обещают именно спекуляции (в данном случае это экономический термин). Но только при серьезных вложениях.

Начинать торговлю акциями теоретически можно с любой суммы, но вряд ли стоит начинать дело не имея хотя бы 5 тысяч рублей для старта.  Никаких гарантий дохода и сохранности инвестиций при торговле акциями нет. Но нет и ограничений по прибыли.

Торговля на Forex

Еще один активно рекламируемый способ частных инвестиций. Рассказывать о Форексе можно долго и обстоятельно, но мы сразу перейдем к определениям и выводам.

Форекс – это работающий через интернет пункт обмена валют международного масштаба. Здесь зарабатывают деньги, обменивая одну валюту на другую по выгодному курсу, а также заключая сложные форвардные сделки и оказывая разного рода финансовые услуги.

фото: pixabay.com

Частные лица обычно работают на Форекс через посредников – профессиональных брокеров. Отличие Форекс в том что, если дивиденды по акциям основаны на прибыльной работе предприятий, то заработок на Форекс складывается из убытков других участников рынка.

https://www.youtube.com/watch?v=-32YyD9D6Ng

В свое время из Форекса выросли бинарные опционы – еще более рискованный способ форвардных сделок. Здесь еще больше сходства с азартной игрой, это, по сути, пари. Выигравший зарабатывает очень много, проигравшие теряют вложенное.

Покупка недвижимости

Свободные средства весьма часто инвестирую в недвижимость, чаще всего жилую. В годы роста цен владельцы лишней недвижимости зарабатывали дважды: от сдачи жилья в аренду; и на росте цен на жилье.

Дело это зачастую выгодное: одна квартира может приносить примерно 1/3 средней зарплаты в месяц. 2-комнатная квартира может вернуть свою стоимость за 10-15 лет сдачи в аренду.

фото: pixabay.com

Единственная проблема – для инвестиций в недвижимость желательно иметь не менее 100 тыс BYN в Минске и примерно 60 тысяч в областных центрах.

Куда еще можно инвестировать?

Способов выгодно вложить деньги много. Больше всего вариантов, связанных с покупкой какого-то актива по низкой цене и продаже на пике роста. Так покупают: криптовалюты, антиквариат, марки и т.д. Ограничений по заработку нет, гарантий возврата денег тоже нет. Но практически везде нужно знание специфики продукта и операций с ним.

Какие инвестиции выгоднее в 2021 году?

В 2021 году экономическая ситуация относительно стабильна. Не было и не предвидится резких падений и всплесков. Новых феноменов, вроде криптовалют, не появилось, курсы валют и цены на недвижимость относительно стабильны.

Такая обстановка мало способствует сверхприбыльным инвестициям. Зато легко проследить общие тенденции:

• Тем, у кого меньше 500 BYN проще всего купить евро или доллары. Это не будет выгодной инвестицией, обернется потерей 1-2% в абсолютных показателях. Однако можно выиграть 2-3% относительно белорусского рубля и не бояться обвала.
• Имеющим больше 500 BYN стоит подумать о банковском вкладе. Рублевые депозиты более выгодные и рискованные, вклады в долларах и евро надежнее, но менее доходные. Во всех случаях можно компенсировать инфляцию и заработать от 1% до 7% гоодовых. Но чтобы «жить на проценты», придется положить в банк больше $100 тысяч.
• Услуга доверительного управления лучше подходит тем, кто имеет 20-30 тысяч свободных рублей. Но лучше вложить в 2-3 раза больше и получать более существенный доход.
• Тем, кто имеет около 100 тысячBYN можно инвестировать в недвижимость, зарабатывать на аренде и наблюдать постепенный рост цены своего актива, если повезет с рынком.
• Для самостоятельной торговли акциями понадобится не меньше 5 тысяч BYN на старте, солидный объем знаний и некоторый запас времени. Но для серьезного заработка придется вложить в разы больше.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделитееё и нажмите Ctrl+Enter

Какие акции российских компаний стоит купить в 2021 году

Инвестпривет, друзья! На носу – дивидендный сезон. И очень важно именно сейчас определиться, какие акции необходимо купить в 2021 году, чтобы получить в будущем максимальный доход. Частично я освещал эти вопросы на своем блоге, но решил систематизировать материал и дать общий обзор и какие-то советы.

Дисклеймер

Всё сказанное ниже не является инвестиционной рекомендацией или побуждением к действию. Я просто высказываю свое мнение и делюсь собственными наработками. Решение о том, акции каких компаний купить в 2021 году, вы принимаете самостоятельно, на свой страх и риски, и сами несете ответственность за возможные потери и недополученную прибыль.

Еще один дисклеймер. Я решил разбить свою подборку на 5 групп, так как у каждого инвестора своя инвестиционная стратегия. Кто-то покупает акции под дивиденды, кто-то ищет недооцененные акции с потенциалом роста, кто-то спекулирует на новостях, а кто-то – просто приобретает компании с хорошим бизнесом.

Поэтому я подобрал варианты для большинства инвесторов.

Дивидендные акции

Одна из целей покупки акций – хорошо заработать на дивидендах. Тем более, что дивидендный сезон-2021 для российских акций выдался отличный. В списке фаворитов по объемам выплат – нефтянка, внешняя торговля и государственные компании, которые должны направлять на выплаты до 50% по МСФО.

Итак, какие акции купить под дивиденды в 2021 году и не ошибиться? Вот несколько отличных вариантов:

• Нижнекамснефтехим – можно заработать до 27,5% годовых. Щедрые выплаты НКНХ совершает из нераспределенной прибыли прошлых лет. На следующий год таких бонусов уже может не быть. Разбор ситуации со всеми сценариями – в обзоре 27% годовых по дивидендам Нижнекамскнефтехима: но стоит ли покупать акции?.
• Сургутнефтегаз (префы) – до 18%. Как я уже писал, нефтяные компании заработали неплохо и готовы делиться. Дивиденд – 7,25 рублей на акцию.
• Башнефть. Размер дивидендов по обоим типам акций – 249,1 рубль. При привилегированным доходность составит порядка 13,5%, по обычным – 12,72%. Чем отличаются обычные акции от префов и что лучше выбрать – в обзоре: Какие акции выбрать: привилегированные или обыкновенные?
• Татнефть. нефтяная компания Татарстана будет платить инвесторам 66,7 рублей на акцию, что соответствует дивдоходности в 12,5% годовых.
• Энел. Обещают 12 копеек на акцию, что при рыночной стоимости бумаги в 1,01 рубль соответствует доходности в 12,36%.
• ЛСР. Строители заплатят 78 рублей на одну акцию, доходность – порядка 12%.
• Алроса. Компания решает свои проблемы и снижает долговую нагрузку. В 2021 году заплатят 10,6 рублей в виде дивидендов – это 11,2% годовых.

Также щедрые дивиденды предлагают Мечел (10,8 рублей, доходность – 11,17%), Ленэнерго (10,72 рубля – 10,77%), ФСК ЕЭС (0,01 рубля – 10%), Детский мир (9,2 рубля – 10,17%), МТС (26 рублей – 10,08%).

Владельцем крупных пакетов двух последних компаний является АФК Система, но там с дивидендами пока глухо – слишком большие долги.

Но при этом сама Система является недооцененной по мультипликатором и тоже может быть рекомендована к покупке.

https://www.youtube.com/watch?v=xiY9DJboSSw

Другие варианты покупки дивидендных акций, а также даты собраний и отсечек – в специальном обзоре.

Недооцененные акции

Многие инвесторы предпочитают покупать акции недооцененных компаний, и это правильно. Если посмотреть, какие акции выгодно купить сейчас, в 2021 году, с учетом мультипликаторов, то картина выходит следующей.

Одной из самых недооцененных выглядит компания Лукойл. Коэффициент P/S равен 0,54, P/B – 0,98, P/E – 6,63. Однако некоторые эксперты отмечают, что акции Лукойла перегреты – действительно, при цене в 5600 рублей их покупать страшно, тем более что котировки ставят новые рекорды. Но решайте сами. Кстати, дивиденды в 2021 году – 238 рублей на акцию.

В список «недооцененнок» (с параметрами P/S ниже 1, P/E ниже 15, P/B ниже 2, Total debt/equity ниже 0,5) попали также:

• Газпром нефть – снижение доли капитальных затрат может привести к росту доходов;
• Магнитогорский металлургический комбинат;
• Интер РАО;
• ФСК ЕЭС;
• Россети (имеются обычные акции и привилегированные);
• МРСК Центр и МРСК Волга.

О том, как я выбирал эти акции, каковы их перспективы и есть ли другие варианты, какие акции купить +в 2021 году в России – в моем обзоре о недооцененных акциях.

Компании, проводящие buyback

Еще одна перспективная группа российских акций, подходящих для включения в инвестиционный портфель в 2021 году – это ценные бумаги компаний, которые проводят buyback – обратный выкуп акций. При прочих равных условиях котировки таких бумаг должны расти, поскольку компания сама стимулирует повышенный спрос.

Итак, какие акции купить на 2021 год из расчета, что они подрастут за счет байбека:

• Лукойл – планируется выкуп на 3 млрд долларов, половина уже откуплена.
• МТС – компания платит щедрые дивиденды и еще выкупает акции с рынка: в планах выкупить до 5% free float. Так что мне кажется, что акции МТС нужны в портфеле – тем более, что в дивах заинтересована АФК Система, поскольку с их помощью она расплачивается с долгами. С другой стороны, сама МТС сейчас должна заплатить офигенный штраф по «узбекскому делу». Пусть у компании отложены деньги специально для этого, но последствия выплаты могут быть непредсказуемыми.
• ТМК – металлурги планирует выкупить своих акций и депозитарных расписок на 30 млн долларов.
• Роснефть – тут нужно быть осторожней, так как компания переоценена, и buyback нацелен на сохранение текущей рыночной капитализации Роснефти, а не на рост котировок. Цель – не дать ценам упасть ниже 390-410 рублей.
• Магнит – официально компания завершила байбэк в 2021 году. Но иногда топы закупают крупные пакеты – или же компания покупает пакеты, чтобы премировать менеджмент.
• Новатэк – байбэк продлится до лета 2021 года, цель – поощрение менеджеров.

Также программы buyback в текущем году есть у Ленты, Яндекса, Обувь России, Сафмара и Санкт-Петербурга (это который банк, а не город). Так что, если думаете, какие акции лучше купить в 2021 году, то присмотритесь к компаниям, производящим выкуп собственных бумаг. Это обычно очень позитивный сигнал.

Компании с хорошей отчетностью

Если вы хотите инвестировать в фондовый рынок на профессиональном уровне (или хотя бы чуть умнее, чем большинство новичков), то нужно научиться читать и анализировать отчетность. Об этом я когда-нибудь напишу отдельный пост.

А сейчас о том, какие акции стоит купить в 2021 году с учетом хорошей отчетности.

Это значит, что акции имеют перспективы роста, если в их бизнесе ничего не поломается. У нас, конечно, Россия, и тут может произойти, что угодно. Но давайте не будет о плохом.

Итак, самые перспективные в плане роста акции отечественных компаний.

Яндекс. Одна из немногих активно развивающих IT-компаний РФ, решившая стать этаким Гуглом или Амазоном местного разлива (а лучше всем месте). Перспективы:

• возможен выход на IPO Яндекс.Такси или самого Uber’а;
• Яндекс начнет платить дивиденды.

Кроме того, отчетность компании квартал от квартала хорошеет: выручка растет, налогами не душат. Перспектива роста – до 25%.

АФК Система. Компания владеет Детским Миром, МТС, МТС Банком, Сегежа Групп, Медси, РТИ, Биннофармом и еще рядом менее известных активов. Перспективы:

• выход на IPO компаний Озон и YouDo, принадлежащих Системе;
• уменьшение долговой нагрузки (штраф, выплачиваемый в адрес Роснефти, постепенно сокращается);
• продажа 51,2% Детского мира, что обеспечит приток денег.

В то же время иногда АФК Система совершает досадные ошибки. Например, она продала 7,5% акций индийской телеком-компании Reliance Communications за 45 млн долларов, в то время как в телеком было вложено порядка 4,5 млрд долларов, т.е. в 100 раз больше.

Русал. Компания Дерипаски находится под давлением из-за санкций США (ну да, и из-за дела Насти Рыбки тоже

Ищем направления для инвестиций в 2021 году

На первом месте с большим отрывом оказались бумаги «Новатэка» (9% общероссийской добычи природного газа), за год прибавившие 60% стоимости.

В этом году росту стоимости компании способствовал запуск завода «Ямал СПГ» и начало компанией экспорта сжиженного газа на мировой рынок. Несмотря на отличный результат, компания вряд ли сохранит такие высокие темпы роста.

“У нас нет рекомендации покупать эту бумагу, но на уровне рынка она будет держаться, а, вероятно, периодически опережать его”, — говорит ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

А вот главный по газу – «Газпром» – оказался далеко не на первом месте, прибавив 13,31%. Тем не менее, ему есть куда расти. Сейчас дивидендная доходность «Газпрома (MCX:)» составляет 7,8 руб. на акцию. «По итогам 2021 года она может вырасти до 10-11 руб.

, а затем до 13 и 15 руб. по итогам 2021 и 2021 годов.

В 2021 году с запуском «Силы Сибири» и снижением капитальных затрат (на $3 млрд) свободный денежный поток может превысить $7 млрд, полностью покрывая выплату дивидендов», – говорит аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук.

https://www.youtube.com/watch?v=uN5UzHTeLTA

Кочетков также выделяет «Газпром». «Можно говорить с достаточно высокой уверенностью, что эта бумага принесёт 15-20% прибыли к цене в конце ноября 2021 года. Европа всё более чётко понимает зависимость от поставок газа, что благотворно сказывается на акциях газового гиганта», – отмечает он. По прогнозу «Атона», «Газпром» может вырасти на 29%.

Нефть

Второе и третье место по итогам 2021 года делят «Татнефть (MCX:)» и «Лукойл», прибавившие за год по 49%, еще один сильный лидер рынка – «Роснефть (MCX:)» – заканчивает год с ростом на 38,83%.

Весь 2021 год «Лукойл» и «Роснефть» соревновались за звание самой дорогой компании России. Первое место по капитализации на Московской бирже почти все время оставалось за Сбербанком, но частный «Лукойл» и государственная «Роснефть» делили вторую и третью позиции, периодически вырываясь в лидеры.

«Роснефть» добывает 40% нефти в России и 6% в мире, ведет добычу во всех основных нефтегазоносных регионах России, а также работает в 22 странах мира. В 2021 году акции компании в моменте показывали доходность на уровне 75%. По словам Полищука, в 2021 году большой портфель новых месторождений позволит увеличить добычу до 6,4 млн барр. в месяц (10%-ный рост по сравнению с 2021 годом).

Но главный плюс – это постепенное улучшение дивидендной политики. ««Роснефть» может увеличить свободный денежный поток до $10 млрд, половина из которых будет распределена среди акционеров, а другая часть, вероятно, пойдет на уменьшение долга.

Это приведет к снижению процентных выплат ($4,5 млрд. в 2021 году) и росту прибыли и, как результат, росту дивидендов (50% от чистой прибыли).

В 2021 году из-за повышения дивидендных выплат «Роснефть» сможет показать двузначную дивидендную доходность», – указывает Полищук.

Дивидендная политика «Лукойла (MCX:)», в свою очередь, гарантирует акционерам непрерывный рост дивидендов как минимум на величину рублевой инфляции. В этом году «Лукойл» планирует направить на выплату дивидендов 183 млрд руб. (44% чистой прибыли по МСФО) по 215 руб. на акцию, что на 10,3% больше, чем в прошлом году.

В конце ноября «Лукойл» опубликовал сильную отчетность за 9 месяцев по МСФО, показав рекордный рост чистой прибыли в рублях – на 161 млрд руб. до 461,88 млрд руб. Акционерный капитал вырос на 500 млрд руб. и составил 3,953 трлн руб.

Параллельно с публикацией отчетности «Лукойл» объявил об ускорении программы обратного выкупа акций на $3 млрд. Она завершится в 2021, а не в 2022 году, как предполагалось ранее.

С учетом сокращения числа акций бумаги «Лукойла» могут в следующем году обеспечить одну из самых высоких дивидендных доходностей – около 9%.

Позиции компании, в шестой раз возглавившей топ-10 крупнейших частных компаний России по версии Forbes, также укрепились за счет погашения части казначейских акций (11,82%). Не грозят частному «Лукойлу» и санкции США и ЕС – одна из основных угроз котировкам госкомпаний.

Банковский сектор

Безусловным лидером банковского сектора и самой дорогой компанией России, торгующейся на Московской бирже, является Сбербанк. Старейший банк России входит в список системообразующих банков, на 50% принадлежит Центробанку и оказывает услуги 70% населения России.

На его долю приходится 46% вкладов населения, 38,7% кредитов физическим лицам и 32,2% кредитов юридическим лицам. Обслуживает более 1 млн предприятий (из 4,5 млн зарегистрированных в России).

По итогам 2021 года Сбербанк получил 70% прибыли всей банковской системы, рентабельность капитала составила 20%, говорится в стратегии развития банка до 2021 года.

Сбербанк неизменно показывает хорошие результаты работы, внедряет новые продукты и настраивает свою экосистему, однако негативный внешний фон в виде угрозы санкций бьет по нему в первую очередь. В этом году Сбербанку не везло, его акции показали отрицательную доходность, потеряв в цене 19,53% стоимости. По данным на 18 декабря, акции торговались за 182 руб. Но потенциал их роста огромен.

https://www.youtube.com/watch?v=TGUd9sXVVTc

Персональный брокер «БКС брокер» Дмитрий Пинчук предрекает рост котировок до 310 руб. «Сбербанк – наш фаворит в финансовом секторе с целевой ценой 310 руб. за обыкновенную акцию (потенциал роста 61%) и 250 руб. за преф (потенциал 50%).

Способность банка поддерживать рентабельность, высокое качество активов, жесткий контроль за издержками и сильные показатели капитала обеспечивают ROE (рентабельность капитала) на уровне 23% и дивидендную доходность 10% при ожидаемых к концу года соотношениях цены к прибыли (P/E) 5,1x и -отношении рыночной цены акции к стоимости активов (P/BV) 1,1», – говорит он. По прогнозу «Атона», акции Сбербанка (MCX:) могут вырасти на 54%.

Первыми в списках кандидатов на рост можно назвать Сбербанк и ВТБ (MCX:), но лишь при условии стабилизации, или даже улучшения ситуации с возможными санкциями против РФ, добавляет Андрей Кочетков.

«Как известно, банковский сектор является потенциальной целью таких ограничений, поэтому он торгуется хуже рынка.

Меж тем, потенциал повышения у Сбербанка составляет 20-30%, а у ВТБ вовсе 30-50%», – считает он.

Второй год подряд улучшает свои показатели «Тинькофф Банк». По данным отчетности по МСФО, чистый доход его материнской компании TCS Group Holding за 3 квартал 2021 года вырос на 44%, по итогам девяти месяцев – на 51%. Чистый доход вырос на 44% г/г до 7,3 млрд руб., ROE выросло на 80,4%, чистый процентный доход – на 23%.

По итогам 2021 года TCS Group планирует заработать не менее 24 млрд руб. чистой прибыли и увеличить кредитный портфель на 25%, но рынок ожидает, что прибыль будет даже выше – около 25 млрд руб.

«Нетипично, когда банк сочетает высокие темпы роста и хорошие дивиденды – 50% от чистой прибыли. Они платят дивиденды каждый квартал, доходность составляет порядка 6-7%.

Возможно, она не самая высокая на российском рынке, но для банка это хороший показатель, высокий уровень», – ранее говорил Investing.com старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин.

Ключевым показателем, за которым следят участники рынка, является рентабельность капитала банка. По этому показателю TCS Group превзошел ожидания аналитиков, которые рассчитывали на 60%. По итогам третьего квартала компания отчиталась о росте на 80%. По словам Ганелина, в этом году у ТКС все шло гладко, бизнес отлично развивается, все их проекты хорошо растут.

Металлургия и энергетика

При отсутствии ярко выраженного негатива на мировых фондовых и сырьевых площадках до конца этого и в начале следующего года опережающую динамику могут показать бумаги черной металлургии – НЛМК (MCX:), ММК (MCX:) и «Северстали (MCX:)», потенциал роста этих бумаг составляет порядка 10%, считает аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов. «Большая часть продукции предприятий черной металлургии ориентирована на экспорт, в связи с чем они выигрывают не только от восстановления цен на товарных рынках, но и от достаточно слабого курса рубля. Важным фактором в пользу сектора выступают минимальная кредитная нагрузка и неплохие дивиденды», – поясняет он.

Кочетков советует обратить внимание на некоторые бумаги электроэнергетики с хорошими дивидендами. «К ним можно отнести «ЭНЕЛ Россия (MCX:)», «ФСК ЕЭС (MCX:)» и «Ленэнерго (MCX:)». Даже если эти бумаги не покажут какой-то внушительный рост, то их дивидендная доходность выше, чем у ОФЗ», – считает он.

Последние станут первыми

Одними из самых эпичных падений этого года можно смело назвать коррекцию акций «Яндекса» (падение в моменте на 20% на слухах о продаже 30%-ной доли Сбербанку, минус 1,3% за год,) и «Аэрофлота (MCX:)» (минус 29,64% за год). Однако обе компании обладают фундаментальными ресурсами для роста.

По итогам девяти месяцев прибыль «Аэрофлота» по МСФО упала на 17% до 22,49 млрд руб. против 27,14 млрд руб. год назад. Но в третьем квартале, на который как раз пришелся пик роста цен на топливо, обваливший акции перевозчика, «Аэрофлот», напротив, зафиксировал рост прибыли на 14,2% до 27,7 млрд руб. против 24,26 млрд в третьем квартале 2021 года.

Выручка группы за квартал выросла до 200,5 млрд руб. против 169,9 млрд руб. годом ранее, по итогам девяти месяцев выручка увеличилась до 466,3 млрд руб. против 404,7 млрд руб., рост составил 18% и 15,2% соответственно. Хорошими темпами растет пассажиропоток. По данным авиаперевозчика, за третий квартал рост составил 13,1%, за девять месяцев – 10,2%.

«Аэрофлот» представил агрессивную стратегию развития на 2021-23 годы, которая может вызвать повышение прогнозов.

“Выручка в третьем квартале 2021 года выросла на 18% г/г на фоне повышения пассажирооборота и доходности перевозок (+4.2%, среднее значение), совпав с нашими оценками и консенсусом.

Потенциальный обратный выкуп в объеме 8 млрд руб. из-за сделки по покупке самолетов SSJ100 должен оказать поддержку котировкам», – прогнозирует Дмитрий Пинчук.

https://www.youtube.com/watch?v=KCt9XrUI4wI

Что касается «Яндекса», то в третьем квартале он достиг важной цели – обогнал Google (NASDAQ:) по доле поискового рынка на Android в России, что надежно защищает его лидирующую позицию на российском рынке поисковых систем.

Кроме того, в третьем квартале 2021 года потери EBITDA из-за «Яндекс.

Такси» неожиданно снизились, подразумевая, что основной бизнес электронного такси, за исключением инвестиций в доставку продуктов питания, региональную экспансию и технологии самостоятельного вождения, уже близок к безубыточности, говорит аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин.

По словам Пинчука, компания остается фундаментально крепкой историей, а ее мультипликаторы – слишком привлекательными, чтобы их игнорировать (прогноз P/E на 2021 год – 21,5, среднегодовой рост чистой прибыли в 2021-22 годах ожидается на уровне 32% в год). «Атон» прогнозирует рост котировок на 44%.

Негативный фон (слухи о покупке доли Сбербанком, владение новостными агрегаторами, регулирование ценообразования на такси) в сочетании с глобальным движением акций в сфере технологий привели к тому, что оценка «Яндекса» по мультипликатору P/E на 2021 год снизилась до самого низкого уровня за 1,5 года и на 30% ниже локального пика, отмечает Либин.

«Слухи о покупке затем опровергли, а в самом «Яндексе (MCX:)» задумались о создании фонда под контролем его менеджеров, обладающего 60% , что было одобрено правительством.

Кроме того, определенная степень государственного присутствия в управлении «Яндекса» была и до этого – Сбербанк имеет «золотую акцию», а его председатель правления присутствует в совете директоров IT-компании», – перечисляет он.

Дмитрий Пинчук также советует обратить внимание на акции МТС (MCX:).

«Несмотря на ожидаемый рост рынка ниже инфляции, мы позитивно смотрим на МТС из-за самой высокой дивидендной доходности в секторе (9,4%) – в два раза выше зарубежных аналогов (в среднем 4-6%).

Кроме того, мы видим вероятность увеличения дивидендов или новых обратных выкупов акций: свободный денежный поток в 1,5 раза превышает объем дивидендных выплат, которые сокращаются в результате выкупов акций», – заключает он.

📽️ Видео